По итогам первого полугодия сегмент водки дороже 100 руб. за бутылку, в котором позиционирует себя большинство федеральных брендов, впервые оказался больше "народного" сегмента — дешевле 100 руб., а доля десяти крупнейших водочных компаний вплотную приблизилась к 50%, подсчитали в агентстве "Бизнес Аналитика". Напор федералов ощутили и региональные производители: инвестбанкиры и участники рынка фиксируют всплеск предложений о продаже региональных заводов, пишет газета "Коммерсантъ".
На российском водочном рынке впервые появилась компания, контролирующая более 10%. По данным "Бизнес Аналитики" (БА), по итогам первых шести месяцев года холдинг "Русский алкоголь" занял 10,9% рынка в стоимостном выражении и возглавил рейтинг. Прежний лидер — холдинг "Веда" снизил показатели с прошлогодних 9,1 до 7,5%, а на третье место с 5,2% рынка впервые вышел холдинг "Синергия" (2,6% в первом полугодии 2007 года, см. таблицу). Всего десять крупнейших компаний в первом полугодии контролировали 48,9% рынка. Год назад, по данным БА, их доля составляла всего 44%, а по итогам 2007 года — 46,3%. Руководитель направления Ad hoc департамента по работе с клиентами БА Снежана Равлюк уверена, что десятка лидеров по итогам этого года почти наверняка перешагнет психологическую отметку 50% рынка.
Доля федеральных компаний растет прежде всего за счет снижения доли мелких региональных игроков, уверен совладелец "Парламент Групп" Сергей Куприянов. Компании не жалеют средств на продвижение федеральных брендов: "Синергия" запланировала потратить на него в предстоящем сезоне $70 млн, инвестиции "Русского алкоголя" эксперты оценивают минимум в $50 млн ежегодно, "Омсквинпром" оглашал цифры, превосходящие $20 млн.
Инвестиции в маркетинг не пропадают даром. По данным БА, в первом полугодии среднеценовой сегмент водки (100-130 руб. за 0,5 л), в котором продается большинство федеральных брендов, впервые опередил по емкости "народный" (70-100 руб. за 0,5 л): 39,3% против 38,3% соответственно. "Маржа на "бюджетной" водке минимальна, а на премиальной не добьешься существенных объемов и не нарастишь долю рынка. Естественно, что больше половины продаж у крупных компаний приходится на этот сегмент",— объясняет начальник управления внешних связей ФГУП "Росспиртпром" Дмитрий Добров. Впрочем, оговаривается он, повышение средней розничной цены на водку обусловлено и рядом объективных факторов — повышением ставки акциза, ростом производственных расходов и закупочных цен на зерно.
Органический рост крупнейших российских водочных компаний и последние публичные сделки M&A на рынке — продажа компаний "Парламент Групп", "Русского алкоголя", брендов "Мягков" и "Белуга" спровоцировали всплеск предложения среди региональных игроков, отмечает Сергей Куприянов. Управляющий директор и руководитель направления "Напитки" инвестиционного блока "Ренессанс Капитала" Питер Ванхенке отмечает, что в последнее время почти еженедельно получает предложения о продаже от региональных заводов. Однако эксперт указывает, что большинству регионалов будет сложно добиться привлекательных условий при продаже: у них нет современного производства, потенциально сильных брендов и значительной доли рынка. В этих условиях производителям, которые могут представлять интерес для инвесторов, придется реалистичнее оценивать свой бизнес. Так, совладелец российской водочной компании слышал, что на продажу выставлен крупнейший в Самарской области водочный завод "Родник", а акционер другой компании даже начал переговоры о покупке этого производства. "Сделка не состоялась,— сетует собеседник "Ъ".— Владельцы компании с единственным потенциально интересным брендом запросили за нее больше $100 млн при реальной цене завода не более $60 млн". Владельцы "Родника" в пятницу были недоступны для комментариев.